最近亨利?巴拉尼（Henry Balani）在職博士DBA論文發(fā)表的歐盟監(jiān)管機(jī)構(gòu)《第四反洗錢指令對(duì)歐盟銀行估值的影響》進(jìn)行了交談。該研究為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)和投資者提供了重要見解，并顯示了反洗錢法規(guī)可能對(duì)銀行的股價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響。

Balani目前完成了他的企業(yè)管理博士在金融威斯康星大學(xué)在2017年后成功衛(wèi)冕他的博士論文。他與商業(yè)和經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)院的Arjan Premti和Mohammad Jafarinejad一起工作，并在國(guó)際商業(yè)和金融研究（Research in International Business and Finance）一書中合著并發(fā)表了他的發(fā)現(xiàn)。

巴拉尼說：“通過銀行系統(tǒng)清理非法資金的犯罪活動(dòng)一直是全球關(guān)注的問題。” “第四個(gè)反洗錢指令要求銀行增加其盡職調(diào)查和可疑交易的報(bào)告，以阻止這些活動(dòng)?！?

但是，監(jiān)管通常是監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)之間的爭(zhēng)論點(diǎn)。

巴拉尼說：“監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要確保政策能夠有效減少犯罪活動(dòng)，但是銀行本能地抗議合規(guī)成本太高?！?“在撰寫論文主題時(shí)，缺乏關(guān)于反洗錢法規(guī)對(duì)銀行的財(cái)務(wù)影響的研究?！?

亨利?巴拉尼（Henry Balani），在與管理教授Praveen Parboteeah的討論中，該教授在UW-懷特沃特建立了DBA計(jì)劃。

Premti和Jafarinejad作為Balani論文委員會(huì)的成員提供了他們的專業(yè)知識(shí)。Premti與人合著了關(guān)于監(jiān)管對(duì)美國(guó)銀行估值和風(fēng)險(xiǎn)的影響的研究，建立了衡量估值影響的框架。Jafarinejad的研究背景包括美國(guó)銀行治理和行為金融。

Balani擁有25年的金融技術(shù)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，他對(duì)反洗錢工作的了解對(duì)論文至關(guān)重要。

他的假設(shè)包括法規(guī)可能會(huì)通過提高股票估值和降低風(fēng)險(xiǎn)狀況使銀行受益。他通過衡量銀行收益和八個(gè)階段的銀行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，評(píng)估了《第四條反洗錢指令》對(duì)銀行的影響。

Balani說：“我們能夠通過提供明確性，鼓勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)化以及簡(jiǎn)化對(duì)潛在洗錢活動(dòng)的識(shí)別和報(bào)告來證明第四反洗錢指令使銀行受益?！?

Premti補(bǔ)充說：“銀行業(yè)務(wù)建立在信任和透明的基礎(chǔ)上?！?“法規(guī)可以為捕獲和報(bào)告洗錢活動(dòng)提供更有效的框架。這樣可以提高銀行的透明度，減少銀行的風(fēng)險(xiǎn)，這最終可以使投資者受益?！?

該研究還確定了反洗錢指令最有利的條件。

Jafarinejad說：“總體而言，數(shù)據(jù)表明銀行估值增加而風(fēng)險(xiǎn)下降?！?“它還確定了影響結(jié)果的特定銀行特征，例如收入來源的規(guī)模和類型，以及國(guó)家特征，例如富裕程度和對(duì)腐敗的看法，”

自巴拉尼（Balani）完成其論文以來，歐盟發(fā)展到了第五個(gè)《反洗錢指令》，目前正在采用第六個(gè)。Balani認(rèn)為研究結(jié)果可以推斷為最近的指令。

巴拉尼說：“我們使用公開可用的數(shù)據(jù)來衡量其影響，并專注于第四次反洗錢指令時(shí)間表中的重大公告或事件?！?“其他研究人員可以使用相同的框架，以更多的最新數(shù)據(jù)重新運(yùn)行分析。”

以實(shí)踐者為導(dǎo)向的華盛頓大學(xué)懷特沃特工商管理博士學(xué)位課程的應(yīng)用性質(zhì)，有助于使反洗錢研究項(xiàng)目成為可能。

亨利?巴拉尼（Henry Balani）坐在右邊，前面有綠色活頁(yè)夾，是西澳大學(xué)懷特沃特分校（UW-Whitewater）DBA計(jì)劃的第一批成員。

Premti說：“ DBA計(jì)劃將具有不同研究和實(shí)踐專長(zhǎng)的人們聯(lián)系在一起，創(chuàng)造了獨(dú)特的研究機(jī)會(huì)。這不是我們可以簡(jiǎn)單地基于先前研究的話題。”

Jafarinejad說：“我們幫助亨利建立了研究結(jié)構(gòu)，并將其論文撰寫成學(xué)術(shù)論文，但由于亨利在反洗錢方面的經(jīng)驗(yàn)而使之起作用?！?“關(guān)于該主題的學(xué)術(shù)水平研究很少，因此傳統(tǒng)的研究框架無法適用?！?

威斯康星大學(xué)-懷特沃特商學(xué)院博士學(xué)位課程目前正在招收第八批學(xué)生，這些學(xué)生將于2021年秋季開始。在該課程中，教會(huì)學(xué)生在構(gòu)筑學(xué)習(xí)領(lǐng)域時(shí)運(yùn)用理論的視角，并進(jìn)行學(xué)術(shù)水平的研究和研究。分析以解決實(shí)際問題。該計(jì)劃展示了大量的論文和論文答辯，以及高質(zhì)量的學(xué)術(shù)文章和對(duì)實(shí)踐的貢獻(xiàn)。